مارتینگل چیست؟
سیستم مارتینگل یک سیستم سرمایه‌گذاری است که در آن ارزش پولی سرمایه‌گذاری‌ها به طور مداوم پس از زیان، افزایش می‌یابد، یا حجم معامله با کاهش حجم پرتفوی افزایش می‌یابد. سیستم مارتینگل توسط ریاضیدان فرانسوی پل پیر لوی در قرن هجدهم معرفی شد. این استراتژی بر این فرض استوار است که فقط یک شرط یا معامله خوب لازم است تا بتوانید ضررهای خود را جبران کرده و سود کنید.
این تکنیک را می توان با سیستم ضد مارتینگل مقایسه کرد، که شامل نصف کردن حجم معامله یا شرط بعد از هر ضرر و دو برابر کردن حجم بعد از هر سود است.
آشنایی با سیستم مارتینگل
سیستم مارتینگل که به عنوان استراتژی مارتینگل نیز شناخته می‌شود یک روش ریسک پذیر برای سرمایه‌گذاری است. ایده اصلی در سیستم مارتینگل این است که از نظر آماری، شما همیشه بازنده نخواهید بود، بنابراین می‌توانید با پیش‌بینی رشد ارزش یک دارایی، حجم معامله یا سرمایه‌گذاری در آن دارایی را افزایش دهید – حتی اگر ارزش آن دارایی کاهش یابد.
کلیه استراتژی‌های مارتینگل بر اساس نظریه بازگشت به میانگین قیمتی ساخته شده‌اند. بدون داشتن مقدار زیادی پول برای به دست آوردن نتایج مثبت، باید معاملات منفی (شکست خورده) را تحمل کنید که می‌تواند منجر به از بین رفتن کل حساب شود. همچنین باید به این نکته توجه کرد که میزان ریسک در معامله بسیار بیشتر از سود احتمالی آن معامله است. با وجود این اشکالات، راه‌هایی برای بهبود استراتژی مارتینگل وجود دارد که می‌تواند شانس موفقیت شما را افزایش دهد.
سیستم مارتینگل معمولاً با شرط بندی در یک کازینو به این امید که نتیجه شرط بندی‌ها یر به یر شود مقایسه می‌شود. وقتی قماربازی که از این روش استفاده می‌کند ببازد، بلافاصله اندازه شرط بعدی را دو برابر می‌کند. با دو برابر کردن مکرر شرط بعد از هر باخت، قمارباز، در تئوری، در نهایت با یک بار بردن ضررهای خود را جبران خواهد کرد و یر به یر می‌شود.
این سیستم فرض را بر این می‌گذارد که قمارباز بی‌نهایت پول برای شرط‌بندی دارد یا اینکه آنقدر زیاد پول دارد که به بتواند نتیجه را یر به یر کند. اما اگر اینطور نباشد، تنها چند باخت متوالی در این سیستم می‌تواند منجر به از بین رفتن کل پول یا سرمایه شخص شود.
استراتژی مارتینگل چیست؟
مارتینگل در اصل نوعی از سبک شرط بندی است که بر اساس فرضیه «دوبرابر کردن» ساخته شد. جوزف لئو دوب، ریاضیدان آمریکایی، به کار بر روی استراتژی مارتینگل ادامه داد. اما هدف او این بود که امکان وجود یک استراتژی شرط بندی 100 درصد سودآور را رد کند.
مکانیک سیستم شامل یک شرط اولیه است که بعد از هر بار باختن، آن را دو برابر می‌کنند. بعد از تکرار این کار به اندازه کافی، با یک بار برنده شدن تمام ضررهای قبلی جبران می‌شود. هدف از اضافه کردن اعداد 0 و 00 بر روی بازی چرخ رولت این بود که با اضافه کردن نتایج احتمالی بیشتر به بازی، مکانیک مارتینگل شکسته شود. این کار باعث شد سود مورد انتظار بلندمدت در استفاده از استراتژی مارتینگل در بازی رولت منفی شود و در نتیجه بازیکنان را از در استفاده از استراتژی مارتینگل منصرف کرد.
یک مثال ساده از سیستم مارتینگل
برای درک اصول اولیه این سیستم، از یک مثال ساده استفاده می‌کنیم. فرض کنید یک سکه دارید و در یک بازی مثل شیر یا خط با مبلغ اولیه 1 دلار شرط بندی می‌کنید. احتمال اینکه بعد از انداختن سکه، نتیجه شیر یا خط باشد کاملاً برابر است و در هر با انداختن سکه این احتمال کاملاً مستقل است. (یعنی نتیجه شیر یا خط قبلی تأثیری بر نتیجه شیر یا خط بعدی ندارد.)
تا زمانی که شرط شما فقط بر روی یک طرف سکه باشد، در نهایت، با فرض اینکه بی‌نهایت پول دارید، سکه بر روی طرفی که شما بر روی آن شرط بندی کرده‌اید می‌افتد و در نتیجه همه ضررهای شما جبران می‌شود و 1 دلار هم سود می‌کنید. این استراتژی بر این فرض استوار است که برای جبران کل ضررها فقط یک برد لازم است.
یک مثال کاربردی دیگر با جدول برای درک بهتر سیستم مارتینگل:
| شرط شما | مقدار شرط بندی | نتیجه شیر یا خط | سود/ضرر | کل پول شما |
| شیر | 1 دلار | شیر | 1 دلار سود | 11 دلار |
| شیر | 1 دلار | خط | 1 دلار ضرر | 10 دلار |
| شیر | 2 دلار | خط | 2 دلار ضرر | 8 دلار |
| شیر | 4 دلار | شیر | 4 دلار سود | 12 دلار |
فرض کنید که 10 دلار برای شرط بندی دارید، با شرط بندی اولیه 1 دلار شروع می‌کنید. روی شیر شرط بندی می‌کنید، نتیجه انداختن سکه شیر می‌شود و 1 دلار برنده می‌شوید و حالا 11 دلار پول دارید. هر بار که موفق شدید، باز همان 1 دلار را شرط بندی می‌کنید تا زمانی که ببازید. دفعه بعد که سکه انداخته می‌شود شما می‌بازید و حالا کل پول شما دوباره 10 دلار است. در شرط بندی بعدی، 2 دلار شرط می‌بندید تا ضرر قبلی خود را جبران کنید و سود خالص خود را از 0 دلار به 2 دلار برسانید. متأسفانه دوباره نتیجه خط می‌شود. شما 2 دلار دیگر از دست می‌دهید و کل پول شما به 8 دلار کاهش می‌یابد. طبق استراتژی مارتینگل، شرط خود را دو برابر می‌کنید و حالا 4 دلار شرط بندی می‌کنید. خوشبختانه، شما به این بار برنده می‌شوید و 4 دلار به دست می‌آورید. کل پول شما حالا 12 دلار است. همانطور که می‌بینید، تنها چیزی که برای جبران باخت‌های قبلی خود نیاز داشتید، یک با بردن بود.
مارتینگل در بازار فارکس
معامله کردن بر اساس مارتینگل یک استراتژی محبوب در بازار فارکس است. دلایل متعددی وجود دارد که استفاده از مارتینگل را به یک استراتژی مطمئن‌تر در بازار ارز نسبت به سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها یا قمار کردن تبدیل می‌کند.
ارزها، بر خلاف سهام شرکت‌ها، به ندرت به صفر می‌رسند. شرکت‌ها به راحتی می‌توانند ورشکست شوند، اما اکثر کشورها مگر به انتخاب خود ممکن است در مورد ارز خود چنین کاری کنند. زمان‌هایی وجود دارد که ارزش یک ارز کاهش می‌یابد. با این حال، حتی در مواردی که ریزش شدیدی اتفاق بیفتد، ارزش ارز یک کشور به ندرت به صفر می‌رسد.
بازار فارکس همچنین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بر روی معاملات خود بهره کسب کنند. این بدان معناست که سرمایه گذاران فارکس که از استراتژی مارتینگل پیروی می‌کنند می توانند بخشی از زیان خود را با کسب بهره شبانه (سوآپ مثبت) جبران کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر که از استراتژی مارتینگل استفاده می‌کند می‌تواند از استراتژی معاملات انتقالی استفاده کند. معامله انتقالی به این صورت انجام می‌شود که معامله‌گر ارز با بالاترین نرخ بهره را در مقابل ارز با پایین‌ترین نرخ بهره خریداری می‌کند. در چنین شرایطی، بروکر فارکس برای نگه داشتن معاملات در طول شب پول خوبی را به معامله‌گر پرداخت می‌کند.
معایب سیستم مارتینگل
چه چیزی باعث شکست استراتژی مارتینگل می‌شود؟
در استراتژی معاملاتی مارتینگل چندین اشکال وجود دارد. اول اینکه این استراتژی بر روی کاغذ و از نظر تئوری موفقیت آمیز خواهد بود اما واقعیت امر این است که ضررها می‌توانند انباشته شوند. با باز کردن معامله جدید، این احتمال وجود دارد که به سود نرسد و شکست بخورد. اگر این اتفاق بیفتد، از آنجایی که حجم هر معامله بزرگتر می‌شود، ضرر نیز به طور قابل توجهی بزرگتر خواهد شد.
علاوه بر این، در این استراتژی هزینه‌ها و کارمزد تراکنش‌ها نسبت به دیگر استراتژی‌ها بیشتر است، به خصوص اگر در بازار فارکس معامله می‌کنید. مگر اینکه هزینه‌ای بابت کمیسیون پرداخت نکنید.
چالش دیگری که در استفاده از استراتژی مارتینگل با آن روبرو خواهید شد بالا بودن نسبت ریسک به پاداش است. یعنی با وجود اینکه می‌توان سود زیادی کسب کرد، اما در طرف مقابل می‌توان به طور قابل توجهی ضرر کرد.
محدودیت‌های سیستم مارتینگل و انتقادات به این سیستم
- فرض می‌گیرد که منابع شما نامحدود است: یکی از مهم‌ترین انتقادات به سیستم مارتینگل این است که فرض می‌کند شما سرمایه نامحدودی دارید و می‌توانید مبلغ شرط بندی یا حجم معامله خود را پس از هر با شکست، دو برابر کنید. در واقعیت، اکثر معامله‌گران مقدار محدودی پول دارند و نمی‌توانند به طور نامحدود حجم معاملات خود را دو برابر کنند.
- شانس شما برای برنده شدن افزایش پیدا نمی‌کند: سیستم مارتینگل مبتنی بر این ایده است که می‌توانید پس از هر بار شکست، حجم معامله خود را دو برابر کنید تا زمانی که بالاخره برنده شوید و ضررهای خود را جبران کنید. اما مشکل اینجاست که این استراتژی شانس شما را برای برنده شدن افزایش نمی‌دهد. هر سکه انداختن یا باز کردن معامله یک رویداد مستقل است و نتیجه آن کاملاً تصادفی.
- می‌تواند منجر به ضررهای سنگینی شود: سیستم مارتینگل می‌تواند در دراز مدت منجر به ضررهای سنگینی شود، به خصوص اگر یک دوره طولانی باخت را تجربه کنید. به عنوان مثال، اگر برای شروع 10 دلار شرط بندی کنید و بعد از هر بار شکست آن را دو برابر کنید، بعد از 7 بار شکست متوالی، باید 5120 دلار در بار هشتم شرط بندی کنید. اگر بار هشتم هم شکست بخورید، در مجموع 10230 دلار ضرر کرده‌اید.
- ریسک نقدینگی: سیستم مارتینگل فرض را بر این می‌گیرد که دارایی پایه را می‌توان در هر زمانی بدون تحمیل هزینه‌های تراکنش، خرید و فروش کرد. اما در عمل اینطور نیست. بازار برخی از دارایی‌ها ممکن است نقدینگی پایینی داشته باشد، که می‌تواند منجر به افزایش هزینه تراکنش‌ها شود و به طور بالقوه بر ارزش‌گذاری آن دارایی تأثیر بگذارد.
- اطلاعاتی در مورد رویدادهای آینده وجود ندارد: سیستم مارتینگل صرفاً بر اساس تغییرات قیمت یک دارایی در گذشته بنا شده است. این سیستم هیچ اطلاعاتی را در مورد رویدادهای آتی که ممکن است بر قیمت آن دارایی تأثیر بگذارند در اختیار ما قرار نمی‌دهد. به عنوان مثال، اخبار مربوط به درآمد یک شرکت ممکن است بر قیمت سهام آن شرکت تأثیر بگذارد، اما این اطلاعات در سیستم مارتینگل منعکس نمی‌شوند.
- فرض را بر منطقی بودن سرمایه‌گذاران می‌گذارد: سیستم مارتینگل فرض می‌کند که سرمایه‌گذاران انسان‌هایی منطقی هستند و بر اساس بازده و ریسک‌های مورد انتظار تصمیم‌گیری می‌کنند. اما حقیقت این است که در عمل، سرمایه گذاران همیشه منطقی رفتار نمی‌کنند. احساسات و سوگیری‌های رفتاری ممکن است بر تصمیم‌گیری آنها تأثیر بگذارند و به طور بالقوه منجر به انحراف از پیش‌بینی‌های سیستم مارتینگل شوند.
- رویدادهای قوی سیاه: این رویدادها نادر و غیرقابل پیش‌بینی هستند و تأثیر قابل‌توجهی بر بازارها دارند. رویدادهای قوی سیاه می‌توانند بر دقت سیستم مارتینگل نیز تأثیر بگذارند. این سیستم فرض می‌کند که بازار از توزیع نرمال پیروی می‌کند، یعنی این سیستم قادر به محاسبه رویدادهای غیرعادی و شدیداً تأثیرگذار بر بازارها نیست. رویدادهای قوی سیاه مانند بحران مالی سال 2008 می‌توانند منجر به زیان‌های هنگفت برای سرمایه‌گذارانی شوند که در ارزش‌گذاری دارایی‌های خود به سیستم مارتینگل متکی هستند.
نحوه مدیریت ریسک و اجتناب از اشتباهات رایج در هنگام استفاده از سیستم مارتینگل
معامله‌گر باید حداکثر ضرری را که می‌خواهد در هر معامله متحمل شود، برای خودش تعریف کند. استفاده از این سیستم بدون مشخص کردن حداکثر ضرری که حاضرید برای هر معامله متحمل شوید، می‌تواند خطرناک باشد.
شما باید پس از معامله پنجم، تکرار این سیستم را متوقف کنید. اگر به سودی نکردید، به سراغ یک دارایی یا جفت ارز دیگر بروید.
همیشه سعی کنید از این استراتژی به مقدار حداقل استفاده کنید. چراکه ضررهای پی در پی انباشته می‌شوند. معمولاً زمانی ضررهای شما انباشته می‌شوند که روند یک جفت ارز برای مدتی طولانی در یک طرف به حرکت خود ادامه می‌دهد و شما بر روی معکوس شدن آن روند شرط بندی می‌کنید. در نتیجه، بهتر است از سیستم مارتینگل زمانی استفاده کنید که قیمت در یک محدوده رنج حرکت می‌کند.
تمرین کردن بر روی یک استراتژی بر اساس سیستم مارتینگل یک امر بسیار مهم است. استفاده از یک حساب دمو به شما کمک می‌کند از اشتباهات رایج هنگام استفاده از این استراتژی جلوگیری کنید.
علاوه بر این، تنها زمانی باید از این استراتژی استفاده کنید که یک حساب بزرگ داشته باشید. استفاده از سیستم مارتینگل در یک حساب کوچک باعث سریع خالی شدن وجوه موجود در حساب می‌شود که اصلاً مطلوب نیست.
بهترین زمان استفاده از استراتژی مارتینگل
بازار همچون یک موجود زنده حرکت می‌کند و مدام جهت حرکتش را تغییر می‌دهد. پیش‌بینی حرکت آتی بازار برای یک معامله‌گر کار دشواری است. در هنگام معامله براساس استراتژی مارتینگل، مقدار سپرده معامله‌گر تعداد معاملاتی را که می‌تواند باز کند محدود می‌کند. با این وجود، اگر هنگام باز کردن معاملات خود، به جای حدس زدن مسیر قیمت، با استراتژی و تحلیل وارد معامله شود، با یک پولبک قیمت می‌تواند به سود برسد و همچنین ضررهایش را جبران کند. استفاده از این سیستم در بازار فارکس زمانی که قیمت در یک محدوده رنج حرکت می‌کند می‌تواند بسیار سودآور باشد. در بازار فارکس چیزی به عنوان کاهش کامل ارزش ارز وجود ندارد. این مزیت اصلی استراتژی مارتینگل است. با این وجود، استفاده طولانی مدت از این سیستم توصیه نمی‌شود.
آیا استراتژی مارتینگل در بازارهای رمزارزها نیز موثر است؟
استراتژی مارتینگل به خوبی با حرکات استاندارد بازار رمزارزها جور در می‌آید. زمانی که بازار رمزارزها در یک دوره پرنوسان قرار دارد، می‌توانید از مزایای استراتژی مارتینگل استفاده کنید. هنگامی که بازار به طور ناگهانی سقوط می‌کند، ضررهای بزرگ می‌توانند ترسناک باشند. اما هنگامی که بازار برمی‌گردد، می‌توانید تمام زیان‌های خود را جبران کرده و سود خوبی کسب کنید.
استراتژی مارتینگل می‌تواند به ویژه برای سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها موثر باشد. معامله‌گران تا حدودی بر نتایج معاملات خود تأثیرگذار هستند، چراکه می‌توانند رمزارز مورد نظر خود را بر اساس عملکرد امیدوارکننده آن رمزارز انتخاب کنند و نه به صورت کاملاً شانسی. بر خلاف بازی شیر یا خط، بازار رمزارزها یک بازی برد و باخت نیست. حتی زمانی که سودی به دست نمی‌آورید، به ندرت پیش می‌آید که تمام سرمایه خود را از بدهید. حتی رمزارزهایی که سقوط می‌کنند مقداری از ارزش خود را حفظ می‌کنند.
برخی از سرمایه‌گذاران دوست دارند از نسخه اصلاح شده استراتژی مارتینگل استفاده کنند. آنها به جای اینکه معامله‌ای با دقیقاً دو برابر حجم معامله قبلی باز کنند، ارزش رمزارز رو به کاهش خود را از سرمایه‌گذاری اخیراً دوبرابر شده خود کم می‌کنند. این کار به آنها این امکان را می‌دهد تا از سرمایه کمتری استفاده کرده و در عین حال همچنان از اصل استراتژی مارتینگل پیروی کنند.
سیستم‌های شرط بندی جایگزین
سیستم شرط بندی فیبوناچی
به عنوان جایگزینی برای مارتینگل، سیستم شرط بندی فیبوناچی یک پیشرفت تدریجی را معرفی می‌کند. با دنبال کردن دنباله فیبوناچی، مقدار هر شرط بندی با جمع کردن مقدار دو شرط بندی قبلی تعیین می‌شود. هدف این سیستم بازیابی ضررها به شیوه‌ای کنترل شده‌تر است و برای کسانی که به دنبال استراتژی کمتر تهاجمی هستند، جذاب است.
سیستم شرط بندی لابوچر
استراتژی لابوچر شامل ایجاد یک دنباله از اعداد می‌شود که نشان دهنده سود مورد نظر هستند. شرط ها با مجموع اولین و آخرین اعداد در این دنباله تعیین می‌شوند. لابوچر انعطاف‌پذیری بیشتری را در تنظیم توالی شرط بندی ارائه می‌دهد و رویکرد متفاوتی برای مدیریت ریسک در مقایسه با مارتینگل ارائه می‌دهد.
سیستم شرط بندی دلامبر
دلامبر یک سیستم شرط بندی نسبتا محافظه کار است. این سیستم شامل افزایش تنها یک واحد شرط پس از باخت و کاهش تنها یک واحد پس از برد است. به عنوان مثال اگر با 5 دلار شروع به معامله کردید، در صورت شکست باید با 10 دلار معامله کنید. اگر دوباره شکست خوردید، حجم معامله به 15 دلار افزایش می‌یابد. هدف این روش ایجاد رویکردی متعادل برای سود و ضرر در طول زمان است و می‌تواند برای کسانی که پیشرفت ثابت‌تری را ترجیح می‌دهند جذاب باشد.
سخن آخر
سیستم مارتینگل روشی است برای افزایش احتمال جبران ضررهای حاصله از یک سری باخت‌های متوالی. این سیستم شامل دو برابر کردن شرط های بازنده و کاهش شرط های برنده به نصف است. این استراتژی فرض می‌کند که یک سرمایه‌گذاری یا شرط‌بندی، نمی‌تواند هر بار ضرر کند، و بنابراین اگر مقدار همان سرمایه‌گذاری را افزایش دهید، در نهایت پول خود را به اضافه سود پس خواهید گرفت.
سیستم مارتینگل یک ذهنیت ضرر گریز را ترویج می‌کند که هدفش افزایش احتمال یر به یر شدن است. با این حال، اگر احتمال وقوع نتایج متفاوت برابر نباشد (یعنی با بیش از دو نتیجه احتمالی روبرو باشیم) یا اگر سرمایه لازم برای ادامه سرمایه‌گذاری تا زمانی که به سود برسیم را نداشته باشیم، احتمال ضررهای هنکفت افزایش می‌یابد. استفاده از استراتژی مارتینگل برای معامله در بازار فارکس مناسب‌تر از معامله در بازار سهام یا قمار در کازینو است.
