بهترین بروکرهای فارکس ECN در سال 2024

تعریف بروکر ECN

بروکرهای ECN به دلیل استفاده از فناوری ECN به این نام خوانده می‌شوند. واژه ECN مخفف “شبکه ارتباطات الکترونیکی” است و سیستمی رایانه‌ای است که تطبیق خودکار سفارش‌های خرید و فروش را در بازارهای محلی و جهانی تسهیل می‌کند.

برای اینکه ECN بتواند این سفارش‌ها را تطبیق دهد، باید توسط فعالان بازار ثبت شده باشند، و معامله در واقع بین مشتری و بانک یا نهادی که مسئول ارائه قیمت‌ها است، انجام می‌شود. برخلاف بازارسازها (مارکت میکر)، بروکرهای ECN در موقعیتی قرار ندارند که بتوانند در طرف مقابل مشتریان خود معامله کنند.

فناوری ECN از دهه 60 میلادی وجود داشته است. شرکت Instinet در سال 1969 تأسیس شد و بسیاری از بروکرهای مدرن صرفاً از طریق اجرای ECN فعالیت می‌کنند و میز معاملاتی (DD) ندارند. با این حال، باید توجه داشت که برخی از بروکرهای بازارساز نیز تصمیم گرفته‌اند حساب‌های ECN را به عنوان یک گزینه اختیاری به مشتریان خود ارائه دهند.

اغلب بروکرهایی که ادعا می‌کنند بروکر ECN هستند، احتمالاً در این مورد راست می‌گویند. اما اگر معمولا شاهد اسپرد زیاد، اسپردهای ثابت و اجرای کُند معاملات باشید، تقریباً می‌توان با قطعیت گفت که آن‌ها ECN  واقعی نیستند.

کیفیت هر شبکه‌ای وابسته به کیفیت منبع آن است. برای اینکه یک بروکر واقعاً ECN محسوب شود، تأمین‌کننده نقدینگی‌اش باید یک بانک معتبر و درجه یک باشد. حالا سؤال اینجاست: چرا خیلی از کارگزارهایی که ادعا می‌کنند ECN هستند، حاضر نیستند اسم تأمین‌کنندگان نقدینگی خودشان را فاش کنند؟

سؤال دیگر این است که چطور ممکن است سفارش‌های کوچک مثل مینی لات (0.1 لات)، و حتی کوچکتر از آن یعنی میکرو لات (0.01 لات)، مستقیماً به بانک‌های بزرگ و معتبر برای پردازش فرستاده شوند؟ یک بروکر ECN که امکان معامله در حجم‌های کوچکتر از یک لات کامل را فراهم می‌کند، ناچار است این سفارش‌های کوچک را جمع‌آوری و دسته‌بندی کند. این فرآیند به یک واحد معاملاتی نیاز دارد که کار جمع‌آوری و تخصیص این سفارش‌ها را انجام دهد.

از آنجا که بروکرهای ECN بازارسازی نمی‌کنند، در زمان‌هایی که رویدادهای مهم و تأثیرگذار در بازار باعث نوسانات شدید می‌شوند، معامله عادی با یک بروکر ECN می‌تواند در مقایسه با یک بروکر بازارساز یا بدون میز معاملات، دشوارتر باشد.

ECN چگونه کار می‌کند؟

فناوری ECN امکان تطبیق خودکار خریداران و فروشندگان را در معاملات فراهم می‌کند. بروکرهای ECN در اصل به مشتریان اجازه می‌دهند بر اساس قیمت‌های ارائه شده توسط چندین تأمین‌کننده نقدینگی معامله کنند، که بروکر مستقیماً به مشتریان منتقل می‌کند. هر بروکر بهترین قیمت‌های پیشنهادی خرید و فروش را که از طریق تجمیع تعیین شده، به معامله‌گران ارائه می‌دهد، و به همین دلیل است که استفاده از ECN‌ها به شفافیت معروف است.

همچنین باید تأکید کنیم که از آنجایی که این سیستم خودکار است، معامله‌گرانی که از حساب ECN استفاده می‌کنند، قادرند خارج از سشن‌های معاملاتی روزانه، یعنی زمانی که بازار بسته است، نیز معامله کنند. البته، این سیستم برای بازار فارکس که به صورت 24/5 فعال است نیز مناسب است. فناوری ECN همچنین با سرعت بالای خود شناخته می‌شود که ویژگی کلیدی دیگر بروکرهای ECN است.

عوامل فوق باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند از اسپردهای بسیار کمتری در مقایسه با سایر انواع بروکرهای فارکس بهره‌مند شوند، اما در عین حال، فعالیت از طریق اجرای ECN را برای بروکرها در مقایسه با سایر روش‌ها پرهزینه‌تر می‌کند. این امر به نوبه خود بروکرهای را ملزم می‌کند تا برای جبران هزینه‌های افزایش یافته، کارمزدهای بالاتری را از معامله‌گران دریافت کنند.

برای مثال، فرض کنید مشتری الف می‌خواهد یک لات از جفت ارز یورو/دلار را به قیمت ۱.۲۰۰۰ بفروشد. از طرف دیگر، مشتری ب قصد دارد یک لات از همین جفت ارز را به همان قیمت بخرد. سیستم بروکر ECN می‌تواند این دو سفارش را با هم تطبیق دهد، بدون اینکه خود بروکر طرف مقابل معامله قرار گیرد. بیشتر درآمد بروکرهای ECN از طریق دریافت کارمزد برای هر سفارش معاملاتی که جفت می‌شود، تأمین می‌گردد.

مقایسه بروکرهای ECN، بروکرهای با میز معاملاتی و بروکرهای STP

معامله‌گران باتجربه دو نوع اصلی بروکر را از نظر نوع اجرای معاملات می‌شناسند که با بروکرهای دارای میز معاملاتی (DD) شروع می‌شود. همانطور که اشاره شد، این بروکرها دارای میز معاملاتی هستند و معمولاً به آنها بازارساز می‌گویند.

آنها می‌توانند قیمت‌های بازار را تعیین کنند و نرخ‌ها را ارائه دهند، و از طریق اسپرد سود می‌برند. به همین دلیل معامله با یک بازارساز معمولاً با اسپردهای نسبتاً زیاد همراه است. بازارسازها می‌توانند ریسک یک معامله را با نگهداری موقعیت مخالف داخلی کنند، که در این صورت اگر معامله‌گر ضرر کند، بروکر از نظر فنی سود می‌برد. این امر باعث نگرانی در مورد تضاد منافع در میان علاقه‌مندان به فارکس شده است، به همین دلیل برخی از بازارسازها اجتناب می‌کنند. برون‌سپاری ریسک نیز گزینه‌ای است که با انتقال آن به تأمین‌کننده نقدینگی دیگر (LP) انجام می‌شود.

در نهایت، معامله‌گران باید بدانند که بازارسازها تنها نوع بروکری هستند که می‌توانند سفارش‌های مشتری را نرخ‌گذاری‌مجدد (ریکوت) کنند. ریکوت زمانی رخ می‌دهد که بروکر دیگر قادر به ارائه قیمت اولیه نیست و سپس معامله‌گر را مطلع می‌کند تا قیمت به‌روز شده را پیشنهاد دهد.

دسته دوم شامل بروکرهای بدون میز معاملاتی، معروف به NDD است. آنها معاملات را از طریق فناوری ECN یا STP اجرا می‌کنند.

برخلاف بازارسازها، بروکرهای با اجرای ECN از اسپرد سود نمی‌برند. با این حال، باید تأکید کنیم که معامله با استفاده از فناوری ECN شامل هزینه‌های اضافی است. این هزینه‌ها به شکل افزایش قیمت‌ها و کمیسیون‌ها است. از آنجا که شما از نظر فنی با بروکر معامله نمی‌کنید، نگرانی‌ای در مورد تضاد منافع احتمالی در اینجا وجود ندارد.

بروکرهای پردازش مستقیم (STP) از این نظر که آنها نیز میز معاملاتی ندارند، شبیه به بروکرهای ECN هستند. با این حال، برخلاف فناوری ECN ، STP در واقع واسطه‌ای است که با تأمین‌کنندگان نقدینگی ارتباط برقرار می‌کند. به عبارت دیگر، با یک بروکر STP ، شما مستقیماً با تأمین‌کنندگان نقدینگی معامله نخواهید کرد. بروکرهای STP شباهت اندکی به بروکرهای بازارساز نیز دارند، زیرا اسپرد روشی است که از طریق آن کسب درآمد می‌کنند.

مزایا و معایب بروکرهای ECN

سیستم ECN شفافیت کامل در قیمت‌گذاری و اجرای معاملات را تضمین می‌کند، زیرا همه چیز از تأمین‌کنندگان نقدینگی به معامله‌گر (قیمت‌گذاری و اجرای معامله) و از معامله‌گر به تأمین‌کنندگان نقدینگی (سفارشات معامله) منتقل می‌شود، بدون هیچ دخالتی از سوی بروکر.

علاوه بر این، فناوری دسترسی مستقیم به بازار (DMA) که دسترسی به قیمت‌گذاری از چندین تأمین‌کننده نقدینگی را فراهم می‌کند، اطمینان می‌دهد که هیچ ریکوتی وجود ندارد و اجرا تقریباً با قیمت سفارش تضمین شده است.

همانند سایر انواع بروکر‌ها، آنهایی که از روش اجرای ECN استفاده می‌کنند نیز دارای نقاط قوت و ضعفی هستند که معامله‌گران باید پیش از افتتاح حساب نزد یک بروکر خاص، از آنها آگاه باشند.

مزایای اصلی

• مشتریان به ندرت با تأخیر در معاملات مواجه می‌شوند
• به داشتن اسپردهای بسیار پایین که ممکن است به صفر پیپ برسد، مشهور هستند
• ریسک‌های مربوط به تضاد منافع وجود ندارد
• بهترین قیمت‌های خرید و فروش به مشتریان ارائه می‌شود
• تمام استراتژی‌های معاملاتی، از جمله اسکالپینگ، در پلتفرم‌های ECN پذیرفته می‌شوند
• بروکرهای ECN قادر به پر کردن سفارشات بزرگ‌تر هستند، زیرا معاملات به چندین تأمین‌کننده نقدینگی هدایت می‌شوند
• معامله‌گران می‌توانند قیمت‌های خرید و فروش سایر شرکت‌کنندگان بازار را مشاهده کنند
• بروکرهای ECN واقعی از ضرر مشتریان خود سودی نمی‌برند، که این امر تضاد منافع را از بین می‌برد
• تطبیق سفارش‌ها به همراه ارسال سفارش‌های خالص به تأمین‌کنندگان نقدینگی، احتمال بروز تضاد منافع را کاهش می‌دهد.
• هزینه کلی معاملات پایین‌تر است
• اجرای معاملات به صورت صادقانه، خودکار، ناشناس و سریع انجام می‌شود.

معایب اصلی

• حساب‌های ECN معمولاً نیازمند سپرده اولیه قابل توجهی هستند
• کارمزدها و هزینه‌های قابل ملاحظه‌ای اعمال می‌شود
• اسپردها می‌توانند در شرایط نوسانی بازار به سرعت افزایش یابند
• برخی از بروکرهای ECN امکان معامله در حجم میکرولات را ارائه نمی‌دهند و حداقل حجم معامله را یک مینی‌لات تعیین می‌کنند.

چگونه یک حساب معاملاتی ECN فارکس باز کنم؟

باز کردن حساب ECN فرآیندی مشابه سایر انواع حساب‌ها دارد و از طریق یک روند آنلاین ساده و راحت انجام می‌شود.

مراحل باز کردن حساب ECN به شرح زیر است:

• مطمئن شوید که بروکر فارکس شما حساب‌های ECN ارائه می‌دهد.
• شرایط حساب را بررسی کنید و اطمینان حاصل کنید که حساب ECN ارائه شده واقعی است و اسپردهای خام و کارمزدهای ثابت بر اساس حجم معاملات را ارائه می‌دهد.
• معامله‌گران جدید باید حساب ECN را به عنوان یک گزینه در طول فرآیند باز کردن حساب انتخاب کنند. معامله‌گران که از قبل افتتاح حساب کرده‌اند معمولاً می‌توانند یک حساب ECN را از پنل کاربری خود اضافه کنند.
• تأیید هویت، مرحله‌ای الزامی برای مشتریان جدید یک بروکر فارکس است.
• واریز وجه به حساب، آخرین مرحله قبل از شروع معاملات با حساب ECN شماست.

 نکات قابل توجه هنگام انتخاب بروکر ECN

بهترین بروکر ECN برای حساب معاملاتی فارکس شما به عوامل زیر بستگی دارد:

• حجم و تعداد معاملات شما و نوع ابزارهای معاملاتی – این موارد بر هزینه معاملات تأثیر می‌گذارند.
• حداقل سپرده‌ای که می‌توانید تأمین کنید.
• چارچوب رگولاتوری و اعتبار بروکر.
• میزان اسپردها / کارمزدها – معامله‌گران متوسط و بزرگ باید در مجموع کمتر از ۱ پیپ برای جفت ارز معیار یورو/دلار در بازار فارکس بپردازند.
• نرخ‌های تمدید شبانه (سواپ‌ها) که معمولاً هر روز برای موقعیت‌های باز مانده در ساعت ۵ بعدازظهر به وقت نیویورک محاسبه می‌شوند. برای معامله‌گران بلندمدتی، این نرخ‌ها می‌توانند تأثیر بیشتری بر سود و زیان کلی نسبت به اسپردها داشته باشند. با این حال، اگر قصد دارید معاملات را تنها برای چند دقیقه یا ساعت باز نگه دارید اما تعداد معاملات بیشتری انجام دهید، اسپردها عامل تأثیرگذارتری می‌شوند و سواپ‌‌ها ممکن است اصلاً مسئله‌ای نباشد.
• کیفیت پلتفرم(های) معاملاتی بروکر – آیا به خوبی کار می‌کند، آیا اجرای دستورات سریع است؟ آیا استفاده از آن آسان، قابل‌فهم و لذت‌بخش است؟
• به پاداش‌ها توجه نکنید، آنها تأثیری بر سودآوری شما نخواهند داشت، اما تخفیف‌ها برای حجم‌های معاملاتی بالا می‌توانند برای معامله‌گران با مقادیر زیاد ارزشمند باشند.

چرا بروکرهای فارکس ECN باید رگوله باشند؟

برای هر بروکر مهم است که رگوله باشد تا سرمایه شما را ایمن نگه دارد و از شما در برابر کلاهبرداری محافظت کند. بروکرهای معتبر معمولاً چندملیتی هستند و بنابراین توسط بیش از یک نهاد نظارتی رگوله می‌شوند. شما به واحد حقوقی بروکر که برای کشور محل اقامت‌تان مناسب‌تر است، اختصاص داده خواهید شد، که به این معنی است که سیاست‌ها ممکن است بین شعبه‌های جغرافیایی مختلف یک بروکر متفاوت باشد.

کارمزدها و هزینه‌ها

یک بروکر ECN اسپردهای پایینی را به شما ارائه می‌دهد. با این حال، برخلاف بروکرهای غیر ECN که معمولاً کارمزد دریافت نمی‌کنند، این بروکرهای علاوه بر اسپرد، کارمزد نیز دریافت می‌کنند.

روش‌های واریز و برداشت وجه

روش‌های واریز و برداشت وجه بسته به بروکر متفاوت خواهد بود. گزینه‌های شما ممکن است شامل پرداخت‌های الکترونیکی، کارت‌های نقدی، کارت‌های اعتباری یا انتقال بانکی باشد. برخی بروکرهای حداقل و حداکثر مبلغ برداشت یا واریز را مشخص می‌کنند. آن‌ها ممکن است بسته به روشی که انتخاب می‌کنید، کارمزدی را اعمال کنند و فرآیند می‌تواند فوری یا تا چند روز کاری طول بکشد. در هر صورت، هیچ برداشتی نباید بیش از سه روز کاری برای پردازش زمان ببرد، مگر در شرایط غیرعادی.

بسیاری از بروکرهای حداقل یا حتی حداکثر مبلغی را برای واریز و برداشت تعیین می‌کنند. معمولاً حداقل مبلغ برای واریز و حداکثر مبلغ برای برداشت اعمال می‌شود.

بروکرهای ECN با پشتیبانی شبانه‌روزی

اگر تصمیم دارید با یک بروکر ECN سرمایه‌گذاری کنید، بهتر است اطمینان حاصل کنید که آن‌ها پشتیبانی شبانه‌روزی ارائه می‌دهند. دلیل اهمیت این موضوع این است که بروکرهای ECN معاملات ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته را برای قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) ارزهای دیجیتال مجاز می‌دانند، و بازار جهانی فارکس نیز از روز دوشنبه در نیوزیلند تا عصر جمعه در نیویورک به صورت شبانه‌روزی فعال است. حتی تعدادی از بروکرهای فارکس وجود دارند که امکان معامله در آخر هفته را هم فراهم می‌کنند.

شناخت انواع دیگر بروکرها

پس از اینکه اهداف خود را به عنوان یک معامله‌گر مشخص کردید، درک انواع بروکرها و آنچه هر یک از آن‌ها ارائه می‌دهند، اهمیت زیادی دارد. اولین چیزی که باید به آن توجه کنید، نوع شبکه‌ای است که آن‌ها ارائه می‌دهند. این شبکه‌ها می‌توانند ECN، STP  یا مدل ترکیبی ECN+STP باشند.

بروکرهای را می‌توان بر اساس نوع شبکه‌ای که برای فعالیت خود استفاده می‌کنند، دسته‌بندی کرد. این امر باعث می‌شود قیمت‌ها، ساعات معاملاتی و زمان‌های اجرای سفارش متفاوتی را ارائه دهند. سیستم‌های موجود عبارتند از ECN، STP و ECN+STP.

بروکرهای با میز معاملات

میز معاملات یا «دیلینگ دسک» شبکه‌ای است که توسط برخی بروکرهای اداره می‌شود. هنگامی که شما از طریق یک میز معاملات سفارشی را ثبت می‌کنید، بروکر شما طرف مقابل معامله شما قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر، بروکر از متخصصان ماهر استفاده می‌کند یا احتمالاً الگوریتمی را به کار می‌گیرد تا مجموعه‌ای از ارزها را جمع‌آوری کند و در صورت نیاز، آن‌ها را با قیمت‌های متفاوت به مشتریان خود عرضه کند.

معمولاً در این نوع سیستم، اسپردها نسبتاً ثابت هستند و به منبع نقدینگی خارجی وابسته نیستند. بروکرهای دارای میز معاملات همچنین به عنوان «بازارسازها» شناخته می‌شوند.

بروکرهای بدون میز معاملات

این به معنای آن است که سفارش بازار از طریق یک بازارساز عبور نمی‌کند. خرید و فروش‌ها مستقیماً به تأمین‌کننده نقدینگی ارسال می‌شوند. بروکرهای بدون میز معاملات می‌توانند یا از نوع STP یا ECN باشند.

بروکرهای STP

STP مخفف Straight Through Processing به معنای «پردازش مستقیم» است. این نوع بروکر، بدون میز معاملات عمل می‌کند. بروکرهای STP قیمت‌ها و شرایط بازار را بر اساس حجم معاملات، عملکرد و نوع حساب مشتری تعیین می‌کنند. آن‌ها کارمزدهای نسبتاً کم و اسپردهای بالاتری را ارائه می‌دهند.

مدل ترکیبی

مدل ترکیبی زمانی است که هر دو مدل ECN و STP با هم ادغام می‌شوند تا معامله بهتری هم برای بروکر و هم برای مشتری ایجاد کنند. آن‌ها می‌توانند از ویژگی‌های ECN و STP برای خودکارسازی معاملات، تغییر اسپردها و کارمزدها، و کار با بازارهای مختلف استفاده کنند.