دراودان (Drawdown) چیست؟
درادون به زبان ساده، درصد کاهش حساب یک معامله‌گر از بالاترین نقطه به پایین‌ترین نقطه آن است، که می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد، اما اغلب ناشی از نوسانات بازار یا تصمیمات ضعیف معامله‌گر است.
درادون یا افت حساب، یکی از مفاهیم مهم در بازارهای مالی به‌شمار می‌آید که درک آن می‌تواند در بهینه‌سازی مدیریت ریسک، بسیار موثر باشد.
نحوه محاسبه انواع دراودان
بطور معمول سه نوع دراودان برای حساب معاملاتی معامله‌گران بازار فارکس محاسبه می‌شود.
- دراودان نسبی (Relative Drawdown): دراودان نسبی یا شناور از مجموع سود و زیان های معاملات باز در طول عمر حساب معاملاتی محاسبه می‌شود.
Relative Drawdown= ((بالاترین موجودی حساب – موجودی اولیه حساب با کسر زیان ها)/بالاترین موجودی حساب) * 100
- حداکثر دراودان (Maximal Drawdown): حداکثر دراودان از کسر بیشترین موجودی حساب از کمترین موجودی حساب در طول عمر حساب معاملاتی بدست می‌آید.
Maximum Drawdown= ((بالاترین موجودی عمر حساب-کمترین موجودی عمر حساب)/بالاترین موجودی عمر حساب) * 100
- دراودان مطلق (Absolute Drawdown): دراودان مطلق از تفاضل موجودی اولیه حساب (سرمایه اولیه‌ای که به حساب واریز شده) از پایین‌ترین موجودی حساب معاملاتی در طول عمر حساب حاصل می‌شود. (Absolute Drawdown تنها در صورتی گزارش می‌شود که پایین‌ترین موجودی حساب از موجودی اولیه آن از ابتدای ساخت حساب کمتر باشد.)
Absolute drawdown= ((سرمایه اولیه حساب-کمترین موجودی حساب)/سرمایه اولیه حساب) * 100
آیا دراودان به‌تنهایی برای ارزیابی عملکرد یک معامله‌گر کافی است؟
دراودان یک معیار خوب برای ارزیابی عملکرد یک معامله‌گر است، اما به‌تنهایی کافی نیست. دلیل این موضوع این است که دراودان فقط به سود و زیان کلی نگاه می‌کند و بسیاری از جوانب مهم دیگر را در نظر نمی‌گیرد. برای مثال:
- ریسک: دراودان به ریسک معاملات توجه نمی‌کند. معامله‌گری ممکن است سود بالایی کسب کند، اما اگر برای کسب این سود ریسک بالایی را پذیرفته باشد، این می‌تواند نشان‌دهندة استراتژی نامناسب باشد.
- پایداری: دراودان به پایداری عملکرد در طولانی‌مدت توجه نمی‌کند. معامله‌گری ممکن است در یک دوره زمانی کوتاه سود بالایی کسب کند، اما این به معنی عملکرد خوب در طولانی‌مدت نیست.
- تعداد معاملات: دراودان به تعداد معاملات توجه نمی‌کند. معامله‌گری ممکن است با تعداد کمی معامله سود بالایی کسب کند، اما این نمی‌تواند نشان‌دهندة توانایی او در معاملات متعدد باشد.
به همین دلیل، برای ارزیابی کامل و دقیق یک معامله‌گر، باید به مجموعه‌ای از معیارها توجه کرد.
مدیریت دراودان
عوامل زیادی بر درادون حساب معاملاتی مؤثر است که برخی از آن‌ها به عملکرد فنی معامله‌گر و برخی نیز به جنبه‌های روان‌شناسی معاملات مربوط است. چند مورد از مهم‌ترین مواردی که می‌تواند باعث افزایش دراودان حساب معاملاتی شود را در اینجا ذکر می‌کنیم:
عدم مدیریت ریسک: نداشتن یک برنامه مدیریت ریسک مشخص و عدم تعیین حد ضرر (استاپ‌لاس) می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود.
استفاده بیش از حد از لوریج: استفاده از لوریج بالا می‌تواند سودها را افزایش دهد، اما در صورت وقوع زیان، درادون را نیز به‌شدت افزایش می‌دهد.
عدم تنوع بخشیدن به معاملات: معامله یک یا تعداد کمی از جفت‌ارزها یا دارایی‌ها می‌تواند خطر درادون بالا را افزایش دهد.
تصمیمات احساسی: تصمیم‌گیری بر اساس احساسات به‌جای تحلیل منطقی و داده‌محور می‌تواند منجر به معاملات زیان‌آور شود.
بنابراین، الزام به‌قرار دادن حد ضرر در نقطه مناسب، استفاده محتاطانه از لوریج، تنوع بخشیدن به پرتفوی و داشتن پلن معاملاتی منسجم از جمله مواردی است که می‌تواند از افزایش درادون حساب معاملاتی جلوگیری کند.
سخن پایانی
در نهایت، دراودان نه‌تنها یک شاخص مالی است، بلکه یک آزمون روان‌شناختی برای معامله‌گران نیز به شمار می‌رود. مدیریت دراودان نیازمند تعادل بین دانش فنی و استقامت ذهنی است. معامله‌گرانی که می‌توانند دراودان را به‌عنوان بخشی از فرایند یادگیری و رشد در نظر بگیرند، قادر خواهند بود از تجربیات خود برای ساختن استراتژی‌های معاملاتی قوی‌تر و مقاوم‌تر استفاده کنند.
مدیریت ریسک، تنوع‌بخشی به معاملات، و کنترل احساسات سه رکن اصلی هستند که می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا دراودان را کنترل کرده و به موفقیت‌های بزرگ‌تر دست یابند. به یاد داشته باشید که هر معامله‌گری مسیر منحصربه‌فرد خود را دارد و مدیریت دراودان تنها یکی از موانعی است که باید در این مسیر پشت سر گذاشت. با پذیرش و کنترل درادون به‌عنوان بخشی از مسیر معامله‌گری و با استفاده از ابزارها و دانش صحیح، می‌توانید نه‌تنها از زیان‌های بزرگ جلوگیری کنید، بلکه می‌توانید به یک معامله‌گر موفق و باتجربه تبدیل شوید که قادر است در برابر نوسانات بازار ایستادگی کند و از فرصت‌های آن به نفع خود استفاده کند.
